
Ettersom Morrow Bank primært sikrer inntjeningen gjennom
kreditteksponering i personmarkedet for usikret kreditt, følger
det av retningslinjene at Morrow Banks risikovillighet for kredit-
trisiko er høyere enn risikovilligheten for likviditets-, markeds- og
operasjonell risiko.
Morrow Bank har fastsatt etiske retningslinjer som gjelder for alle
ansatte, samt et rammeverk for risikostyring og internkontroll
som blant annet inkluderer retningslinjer for antikorrupsjon, og
håndtering av innsideinformasjon, samt policies for antihvitvas-
king, datasikkerhet og regnskapsrapportering. Morrow Bank er
underlagt lovpålagt tilsyn i de landene det drives konsesjonsbelagt
virksomhet, herunder fra Finanstilsynet i Norge, i tillegg til kontroll
fra Bankens egne kontrollorganer og ekstern revisor.
Risikostyring og internkontroll
Styrets og administrerende direktørs ansvarsområder defineres i
henholdsvis styreinstruks og instruks til administrerende direktør.
I tillegg har Banken en klar organisasjonsstruktur med klart
definerte roller og ansvarsområder for Bankens risikostyring og
internkontroll.
Risikovurdering inngår i lederansvaret i Banken, der avdelingsle-
derne har ansvar for å identifisere, vurdere og håndtere risikoer
knyttet til sitt område som kan påvirke Bankens evne til å nå sine
mål. Dette rapporteres jevnlig til administrerende direktør.
Ansvaret for Bankens uavhengige kontrollfunksjoner for risikosty-
ring og etterlevelse (Compliance) av krav fastsatt i eller i medhold
av lov eller forskrift ligger til hhv. Bankens risikokontrollfunksjon og
Compliance-funksjon. Risikokontrollfunksjonen skal sikre at alle
vesentlige risikoer i foretaket er identifisert, håndtert og rapportert
av de relevante enhetene i Morrow Bank. Risikontrollfunksjonen
rapporterer direkte til styret i tilfeller der styret ikke får nødvendig
informasjon i den vanlige internrapporteringen eller i tilfeller der
identifiserte risikoer vesentlig påvirker eller kan påvirke Banken
negativt. Compliancefunksjonen er ansvarlig for utførelsen av
uavhengig kontroll, rådgivning, rapportering og oppfølging av at
Banken etterlever myndighetspålagte og interne krav, og rappor-
terer direkte til administrerende direktør og styret.
Morrow Bank har etablert en balansekomité som utøver den
overordnede styringen av Bankens likviditetsrisikonivå. Komiteen
utarbeider bl.a. forslag til styret om endringer i Bankens finanspo-
licy og beslutter plasseringsstrategier og endringer i vilkår av
Bankens innskuddsprodukter, samt følger opp internkontroll og
rapportering. Komiteen har videre ansvar for å forberede saker
for styret vedrørende den interne kapital og likvidtetsvurderings-
prosessen (ICAAP/ ILAAP), herunder ta stilling til kapitalbehov,
og Bankens beredskaps- og gjenopprettingsplan for likviditet.
Komiteen består av administrerende direktør, finansdirektør,
kredittdirektør og kommersiell direktør. Balansekomiteen ledes
av finansdirektør.Leder for risikostyringsfunksjonen har møterett,
men ikke stemmerett.
Administrerende direktør, finansdirektør, kredittdirektør og
kommersiell direktør utgjør Bankens kredittkomité. Leder for hhv.
Compliance- og risikostyringsfunksjonene har møterett, men
ikke stemmerett. Komiteen ledes av Bankens kredittdirektør.
Kredittkomiteen skal blant annet fastsette forslag til styret
om endringer av Bankens kredittpolicy, beslutte delegering av
kredittfullmakter samt endre eller fastsette nye kredittrutiner og
kredittprosesser. Videre skal komiteen følge opp internkontroll og
avgi regelmessige rapporter vedrørende Bankens eksponering og
håndtering av kredittrisiko.
Styret opprettet internrevisjonsfunksjon i 2019 som ledd i
arbeidet med å sikre god internkontroll og avdekke risiko. EY ble
valgt som uavhengig internrevisor. Internrevisjonens rolle er å
kontrollere at Banken er organisert og drives på en forsvarlig måte
og i samsvar med gjeldende krav til virksomheten. Forhold som
vurderes som utilfredsstillende, skal rapporteres til revisjons- og
risikoutvalget og daglig leder. Internrevisor utøver sin revisjon iht.
årlig styrevedtatt revisjonsplan og instruks fastsatt av styret.
Finansiell rapportering
Morrow Banks finansdirektør er ansvarlig for finansavdelingen, og skal
ha kontinuerlig oversikt over Bankens finansielle stilling og utarbeide
regnskap og rapporter, herunder utarbeide finansiell rapportering
til offentlige myndigheter og føre løpende styring og kontroll med
Bankens samlede likviditet og finansielle risiko.
Finansdirektøren er videre ansvarlig for at regnkapsarbeidet foregår i
samsvar med gjeldende regelverk, herunder IFRS.
Styret mottar periodiske rapporter om selskapets finansielle resulta
-
ter, samt kvartalsvise rapporter i forbindelse med Bankens resultat-
fremleggelse. Revisor deltar på møter med revisjons- og risikoutvalget
og styremøtet knyttet til fremleggelse av foreløpig årsregnskap.
Finansavdelingen er ansvarlig for risikostyring knyttet til markedsrisiko,
likviditetsrisiko, finansiell risiko samt motpartsrisiko utenfor utlånsvirk-
somheten. Finansavdelingen er ansvarlig for å overholde risikobeslut-
ninger vedtatt i Bankens finanspolicy, som vedtas av styret i Morrow
Bank. Policyen setter rammen for hva styret anser som en tilfredsstil-
lende risikoprofil, og skal bidra til egnet risikostyring og internkontroll,
og dermed sikre regelmessig rapportering og overvåking. Informasjon
om Bankens mest sentrale risikofaktorer står beskrevet i styrets
årsberetning samt note 15, 16 og 17 til årsregnskapet.
11. Godtgjørelse til styret
Styrets godtgjørelse fastsettes av generalforsamlingen på grunn-
lag av anbefaling fra valgkomiteen. Godtgjørelse til styret er ikke
resultatavhengig eller avhengig av markedsutviklingen til Bankens
Morrow Bank Årsrapport 2024 19